Comparer des assurances-vies demande en effet de trier les offres en fonction de paramètres dont les implications n’apparaissent pas toujours très clairement : frais sur les versements, de gestion ou d’arbitrage, rendement des fonds en Euros, dépôts minimum à l’adhésion etc. Voici donc une rapide explication de ces différents termes qui permettent de comparer des assurances-vies et de niveler les contrats selon les désirs ou les moyens de chacun.

Lorsque l’on s’attache à comparer des assurances-vie, la notion de dépôt minimum à l’adhésion est souvent celle qui retient le plus l’attention, et elle est d’ailleurs souvent utilisée comme argument publicitaire.  Il ne s’agit pourtant que de la mise de départ exigée par l’assureur, qui n’influe plus ensuite sur les termes du contrat.

Pour résumer, on peut dire que le montant de dépôt minimum ne doit surtout pas constituer un critère décisif pour comparer les assurances-vies : un versement initial de 30 euros au lieu de 4000 sera perdant si les conditions d’application du contrat sont trop restrictives.

En revanche, comparer des assurances-vies en fonction du rendement des fonds en Euros semble plus judicieux. Les fonds en euros ne sont pas les placements les plus spectaculaires, mais c’est un investissement qui ne peut pas perdre de valeur. Une fois versés, les intérêts sont définitivement acquis à l’assuré.

Mais attention : l’ensemble des frais liés à la tenue d’un contrat assurance-vie sont toujours déduits du rendement… Pour comparer des assurances-vie, il faut donc étudier le rapport entre ces deux ensembles de chiffres, et se garder de privilégier aveuglément les contrats à plus fort rendement, qui, en contrepartie, coûtent souvent très chers en frais divers.

Un guide assurance-vie est précieux pour comprendre le fonctionnement de ce drôle de produit financier, qui peut prendre des visages extrêmement différents en fonction des contrats. Associations de consommateurs et portails juridiques proposent ainsi régulièrement des guides assurance-vie présentant les grandes lignes de chaque type de souscription.

Un guide assurance-vie permet avant tout de mieux cerner les applications concrètes d’un tel produit. On confond trop souvent assurance-vie et assurance-décès. Une assurance-décès est une restriction de l’assurance-vie, toujours envisagée « en cas de décès » : au terme du contrat, un capital fixé dès l’ouverture de la souscription est versé aux bénéficiaires. Dans un guide assurance vie, les fonctionnalités essentielles d’une assurance-vie classique valable en cas de vie ou mixte, valable à la fois en cas de vie et en cas de décès.

Avec un guide assurance-vie, les aspects d’épargne sont clairement expliqués. L’assurance-vie peut en effet être utilisée pour créer ou faire fructifier un capital. Il s’agit alors de l’assurance-vie envisagée en cas de vie, le plus souvent comme complément de retraite. Au lieu d’ouvrir un livret d’épargne, l’assuré place son argent dans des fonds en euros ou dans des actions en bourse. A date fixe, le capital ainsi constitué lui est versé en totalité ou sous forme de rente viagères. Un guide assurance vie permet de détailler les autres avantages de ce produit financier.

Les guides assurance-vie permettent en effet d’aborder le thème de la donation et de la transmission du patrimoine. Une assurance-vie est destinée à simplifier ces deux transactions, et à alléger les taxes qui leur sont  habituellement imposées. Les donations et le leg du capital de l’assurance-vie sont fiscalement exonérées tant que le capital est inférieur à 152 000 euros. Au-delà, les guides assurance-vie indiquent qu’une taxe correspondant à 20% du capital devra être acquittée.

Un dossier assurance-vie peut être établi en très peu de temps, car les justificatifs à fournir sont peu nombreux. Le titulaire doit ainsi remplir un bulletin de souscription et l’accompagner des photocopies recto et verso de la pièce d’identité (CNI ou passeport), d’un chèque du montant à investir, et, parfois, d’un RIB. Lorsque le montant à investir est supérieur à 100 000 euros, une fiche de renseignement sur l’origine des fonds doit être jointe au dossier d’assurance-vie, dans le cadre de la législation sur le blanchiment d’argent.

Un dossier d’assurance-vie permet, via le bulletin de souscription, de préciser l’identité et l’état-civil de l’assuré ainsi que des bénéficiaires, la durée du contrat (qui doit être de 8 ans minimum), et l’éventuelle adhésion à des options de type « plancher décès » (uniquement lorsque le titulaire a moins de 70 ans au moment de la souscription) ou « sécurisation systématique des plus-values ».

Un dossier assurance vie doit également mentionner le montant des versements (versement initial, et, éventuellement, cotisations mensuelles ou versements libres), ainsi que le programme d’investissement choisi.

Enfin, le dossier assurance-vie permet de programmer d’éventuels rachats partiels, avec choix de l’option fiscale (prélèvement libératoire ou déclaration dans le revenu imposable). Un dossier assurance vie contient enfin l’ensemble des conditions générales du contrat (notamment les modes de calculs des frais de gestion, de rachat, d’arbitrage etc.) et doit être paraphé sur chacune de ses pages.

Un placement assurance-vie peut prendre plusieurs formes. On déconseille généralement les investissements exclusifs. Un capital entièrement placé dans des fonds en euros ne risquera pas d’être perdu, mais son rendement sera très faible.

A l’inverse, il semble particulièrement risqué d’engager l’intégralité du capital dans des actions en bourse puisque, si les bénéfices peuvent s’avérer très élevés, les pertes ne connaissent pas non plus de limites. Les placements assurance-vie sont donc le plus souvent mixtes : 80% du capital en fonds en euros et 20 en actions pour une sécurité maximale, ou un rapport de 40 et 60% pour un programme plus offensif.

Les placements assurance-vie doivent également faire preuve de souplesse, et autoriser des modifications stratégiques tout au long du contrat, grâce à l’arbitrage de l’épargne.  Ainsi, l’assuré peut à tout moment décider d’agir sur la nature des investissements réalisés, en fonction du contexte économique, ou de sa situation particulière.

Un bon placement assurance-vie prévoit donc des frais d’arbitrage raisonnables.

Enfin, les meilleurs placements assurance-vie ne sont pas forcément ceux qui affichent le plus fort rendement. Les frais de gestion de l’épargne sont en effet déduits des intérêts réalisés : un placement assurance-vie au rendement modéré mais avec des frais peu élevé est généralement plus intéressant qu’un placement apparemment très rémunérateur, mais qui est ensuite grevée par les différentes opérations de gestion.

Un arbitrage assurance-vie permet de modifier la nature des investissements, ou plus précisément, de les répartir différemment. Un arbitrage assurance-vie peut ainsi être nécessaire lorsque l’assuré change de projet, et décide par exemple de passer d’une politique d’investissement offensive à des placements plus sécurisés.

L’arbitrage assurance-vie est parfois judicieux selon le contexte économique : récemment, les actionnaires liés directement ou indirectement au désastre hypothécaire américain ont pu limiter les dégâts grâce à l’arbitrage.

Un arbitrage assurance-vie est donc parfaitement inutile dans le cas de comptes mono-support. Un capital entièrement investi dans un fonds en euros devra passer par une procédure de transfert de contrat pour pouvoir changer la nature de ses investissements. Les arbitrages assurance-vie sont en revanche essentiels pour un compte multi-support, qui tire son intérêt dans la souplesse de gestion des unités de compte.

L’arbitrage assurance-vie a toutefois un coût, qui peut largement paralyser les assurés, et donc amoindrir les avantages liés aux unités de compte. Il faut donc se renseigner correctement sur les frais d’arbitrage avant de souscrire à une assurance-vie : une grande variété de placements sera parfaitement inutile si les arbitrages affichent des tarifs rédhibitoires.

Dans les comparatifs, on constate que les arbitrages assurance-vie sont calculés selon un forfait en euros (15 euros le plus souvent) ou à partir d’un pourcentage, compris entre 0 et 1%.

Les assurances-vie madelin fonctionnent en tous points comme tous les autres contrats du même type : un capital, investi dans des fonds en euros et/ou dans des placements boursiers, permet de percevoir en cas de vie un complément de retraite et de léguer au(x) bénéficiaie(s), en cas de décès, un patrimoine soumis à une taxation maximale de 20%. Mais quelles sont donc les spécificités des assurances-vie madelin ?

Les assurances-vie madelin exigent un engagement de versement. Cela signifie que des cotisations annuelles sont prélevées à date fixe, et doivent obligatoirement être comprises entre le minimum fixé dans le contrat et un maximum qui ne peut excéder dix fois le minimum.

Sauf en cas de liquidation judiciaire, toutes les cotisations versées sont bloquées jusqu’à la retraite puis donnent droit à des rentes viagères, soumises à l’impôt sur le revenu. Les conditions de rachat partiel ou total des assurances-vie madelin sont beaucoup plus limitatives que dans les contrats classiques.

Les assurances-vie madelin sont donc contraignantes, mais elles permettent par ailleurs de réaliser des économies d’impôts. Car les cotisations sont déductibles des bénéfices imposables, à condition qu’elles ne soient pas supérieures à une somme correspondant au plafond annuel de sécurité sociale multiplié par 8.

Les assurance-vie madelin font enfin partie des rares contrats qui ont la possiblité d’être transféré sans perte d’ancienneté vers d’autres assureurs.

L’épargne assurance-vie permet d’accumuler un capital grâce sur le long terme, grâce à un versement initial augmenté de cotisations mensuelles et des intérêts générés par les investissements. Une épargne assurance-vie a la particularité de prendre fin à une date fixée préalablement dans le contrat, et qui correspond le plus souvent à celle de la retraite du titulaire : le capital lui est alors versé dans son intégralité, ou sous forme de rente.

Une épargne assurance-vie présente l’avantage du long terme. Quel que soit le placement envisagé, le capital aura eu le temps de fructifier. Il peut être intégralement placé dans des fonds en euro, au rendement faible, mais complètement sécurisé, puisque le capital est garanti, et que les intérêts versés restent acquis.

L’épargne assurance-vie peut aussi s’employer à réaliser des investissements beaucoup plus audacieux, et potentiellement extrêmement rentables, mais une part de risque non négligeable doit être assumée en ce cas.

Lorsque le contrat d’épargne assurance-vie est mixte, il donne accès à tous les avantages fiscaux en cas de décès ou de donation. En-dessous de 152 000 euros, aucune imposition n’est prélevée sur le capital légué, et, au-delà, le prélèvement n’est que de 20%. L’épargne assurance-vie est donc un produit financier extrêmement complet, capable de s’adapter à des préoccupations différentes.

Les taux d’assurance-vie servent donc à évaluer le rendement des fonds en euros, et permettent d’établir un bilan de l’année écoulée, ou des prévisions pour celle à venir.

Actuellement, les taux assurance-vie sont à la baisse. Le contexte économique n’est en effet pas très favorable aux fonds en euros, qui stagnent aux alentours de 4,5%. Dans les années 80, le rendement des fonds en euros a pu dépasser les 15%, mais cette époque semble bien révolue.

Les taux assurance-vie pour 2008 ont sérieusement entamé la domination des fonds en euros sur les livrets réglementés. En effet, les livrets A (ou assimilés) affichaient des taux records de plus de 4%, tandis que certains assureurs devaient assumer des taux de 3,5%, auxquels il fallait encore retrancher les frais de gestion.

De nombreux assurés ont préféré racheter leur contrat pour se diriger vers l’épargne traditionnelle, moins contraignante et finalement plus rentable. Mais cette fuite des souscripteurs devrait prendre fin en 2009, car les taux assurance-vie semblent remonter légèrement, tandis que ceux des livrets chutent à 2%.

Les taux assurance-vie sont généralement assez homogènes entre les différentes compagnies. Les écarts de rendement qui peuvent exister sont le plus souvent dus à l’ancienneté de la compagnie : le rendement global des fonds en euros est une moyenne établie à partir de l’ensemble des investissements d’une compagnie.

Les taux assurance-vie peuvent ainsi, selon le contexte, être freinés dans leur progression par d’anciennes obligations, ou, à l’inverse, enregistrer une moindre baisse grâce à une solidité financière antérieure.

une assurance-vie expatrié permet aux français qui vivent en-dehors du sol national de bénéficier de tous les avantages liés à ce contrat, tout en utilisant au mieux leur situation particulière.

Lorsque l’assurance-vie est conçue comme un outil privilégié pour la transmission du patrimoine en cas de décès, la fiscalité française ne perçoit aucune taxe jusqu’au seuil de 152 000 euros, puis prélève 20% au-delà de cette limite.

Il s’agit déjà d’un régime fiscal avantageux par rapport aux frais de succession hors contrat d’assurance-vie. Mais les assurances-vie pour les expatriés sont encore plus rentables : même au-delà de 152 000 euros, le capital n’est soumis à aucune taxe…

Mieux encore : les conditions particulières des assurances-vie expatrié sont maintenues une fois que le titulaire revient en France. Ainsi, même si le décès ou la donation intervient de longues années après l’expatriation, les bénéficiaires du versement seront tout de même exonérés du versement des fameux 20%. Une assurance-vie expatrié offre donc des conditions fiscales particulièrement intéressantes.

Toutes les assurances-vie sont potentiellement des assurances-vie expatrié, puisqu’il suffit au titulaire de pouvoir justifier de sa situation au moment de l’adhésion pour bénéficier des exceptions fiscales mentionnées plus haut.

Il existe toutefois des professionnels spécialisés dans les offres d’assurances-vie expatrié, qui mettent à la disposition de leur client des produits financiers entièrement conçus dans cette optique, avec des programmes multi-supports aussi diversifiés que possible.

Un contrat d’assurance-vie établit en premier lieu le montant du versement initial minimum (qui peutaller de 0 à plus de 10 000 euros) et l’état civil du titulaire et des bénéficiaires. Une assurance-vie envisage généralement deux cas de figure. En cas de vie, titulaire et bénéficiaire sont  le plus souvent une seule et même personne.

Mais un tiers peut tout à fait être désigné à la place du titulaire, ce qui permet d’effectuer une donation simplifiée au terme du contrat. En cas de décès, les bénéficiaires désignés nommément dans le contrat d’assurance reçoivent l’intégralité du capital, taxé de 20% seulement s’il excède les 152 000 euros . Si le contrat d’assurance ne précise pas l’identité des bénéficiaires, il s’agira, par ordre d’élimination, du conjoint, des enfants ou des héritiers plus lointains.

Un contrat d’assurance-vie organise également les grandes lignes de la gestion du compte. Les investissements en fonds en euros permettent de garantir le capital et les intérêts acquis, tandis que les placements boursiers, plus risqués, sont récompensés par des gains plus élevés. Les quasi-totalité des contrats d’assurance-vie d’aujourd’hui prévoient un programme mixte, qui intègrent ces deux types d’investissement dans des proportions variables selon le profil de l’assuré.

Enfin, les tarifs des frais à prévoir pour la gestion du compte, pour un arbitrage ou pour un retrait sont indiqués clairement dans le contrat d’assurance-vie. Le calcul des frais doit avoir été correctement compris et évalué car les plus grandes différences de rendement entre tous les contrats d’assurance-vie sont étroitement liés à ce point précis